מודל להערכת אחריות תאגידית

בשנים האחרונות חלה התפתחות מואצת בכל הקשור לתחום האחריות התאגידית בקרב ממשלות, בורסות, ארגונים, חברות ובכלל בנו – האנשים. בעולם אנו רואים התאגדות של כ- 3,000 גופי השקעות שהצהירו באופן פומבי על אסטרטגיה הבוחנת במסגרת שיקולי ההשקעות היבטי ESG וכך גם חלק מהגופים המוסדיים בישראל. כך שכיום הגופים המוסדיים, אשר בד"כ מהווים את המיעוט מקרב בעלי המניות, נדרשים לבחון את השקעתם, לא רק על בסיס התשואה הכלכלית הגלומה בהשקעה כנגד הסיכון, אלא גם בהיבטים נוספים שעניינם איכות האחריות התאגידית בחברה הציבורית, אשר בפועל מפחיתים את רמת הסיכון הכוללת של החברה ובתוך כך גם של השקעה.

מודל להערכת אחריות תאגידית

לפני כ- 3 שנים השקנו מודל להערכת אחריות תאגידית של חברות ציבוריות, מטרת המודל הינה להעריך ולבחון את רמת האחריות התאגידית והסיכונים הלא פיננסים של המנפיקים, על בסיס פרמטרים כמותיים ואיכותיים הקשורים לעקרונות ולכללים מעולם האחריות התאגידית, ובהתאמה לשוק הישראלי.

בעזרת המודל ניתן לבחון את הסיכונים השונים לרבות: סביבתיים, חברתיים, בטיחותיים, טכנולוגיים, סייבר, ממשל תאגידי, ולבחון השקעות בדרך של השקעות אחראיות. המודל מאפשר בנייה של מדיניות השקעה על בסיס הפרמטרים כאמור ובכך המשקיעים והמנפיקים יכולים לנהל דיאלוג באופן יעיל וממוקד.

מתודולוגית המודל מתבססת על שקיפות המנפיקים ומדידת הפרמטרים מאפשרת לבצע הערכה בהסתמך על מאפייני המנפיק כלפי מחזיק העניין של החברה ובהשוואה למדד הרלוונטי, לענף הרלוונטי ולכלל החברות.

הערכת דרוג אחריות תאגידית בכלל החברות הציבוריות

נכון להיום המודל מורכב מארבע קטגוריות עיקריות (כללי, סביבתי, חברתי וממשל תאגידי) המודל מציג את מצבן של כלל החברות הציבוריות וכן סקירה מורחבת על חברות הנסחרות במדד ת"א 125.